《銀行從業(yè)中級(jí)理財(cái)規(guī)劃分析題》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《銀行從業(yè)中級(jí)理財(cái)規(guī)劃分析題（46頁珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),博思達(dá)機(jī)構(gòu)理財(cái)培訓(xùn),國(guó)家注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師,CFP,認(rèn)證培訓(xùn),福建金融管理培訓(xùn)網(wǎng),博思達(dá)管理咨詢機(jī)構(gòu),單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)基礎(chǔ),講 師,:,樓雪婕,內(nèi)容：,一、案例選擇題,二、案例分析題,一、案例選擇題,模擬練習(xí),1,專業(yè)能力：,(,一,),徐先生現(xiàn)年,45,歲，在一家知名外資企業(yè)擔(dān)任部門經(jīng)理，每月工資收入為,17000,元。由于徐先生現(xiàn)住地與上班地點(diǎn)相距較遠(yuǎn)，加之公司附近小區(qū)可能有較好的升值空間，他決定在公司附近再買一套住房。徐先

2、生經(jīng)過慎重考慮看中了一套總價(jià),90,萬元的二居室新房，為此準(zhǔn)備向銀行貸款,60,萬元。,1.,如果貸款期限為,30,年，貸款利率為,5.5,，則在采用等額本息還款方式的條件下，每月還款額為,(),(A)3540.27,元,(B)3440.27,元,(C)4127.32,元,(D)3406.73,元,答案：,D,分析：本題為已知貸款金額,60,萬，在等額本息還款方式下求月還款額。即求年金的問題。,方法一：公式計(jì)算,根據(jù)公式：,推倒出：,方法二：財(cái)務(wù)計(jì)算器,1.,將計(jì)息次數(shù)由,1,年,1,次改為,1,年,12,次,2.,計(jì)算付息次數(shù),3.,輸入：,PV=600000,I/Y=5.5,4.,計(jì)算：,

3、PMT,2.,如果采用等額本金方式，則利息總額為,(),(A)475575,元,(B)496375,元,(C)605346,元,(D)590246,元,答案：,B,分析：等額本金還款方式下，每月的還款本金是等額的，但每月的利息隨著本金的減少而遞減。,某月利息,=,當(dāng)月剩余本金,年利率,12,由于利息呈遞減的趨勢(shì)，因此利息總額的計(jì)算可根據(jù)等差數(shù)列的求和公式計(jì)算得出。,第一個(gè)月的利息,=600000 5.5%12=2750,最后一個(gè)月的本金,=600000,30,12=1666.67,最后一個(gè)月的利息,=1666.67 5.5%12=7.64,利息總額,=,（,2750+7.64,）,360 2=

4、496375,3.,在采用等額本金還款方式的條件下，第二個(gè)月的還款額,(),(A)4355,.,03,元,(B)4716,.,67,元,(C)4409,.,03,元,(D)4416,.,67,元,答案：,C,分析：等額本金還款方式下,每月還款本金,=600000 30 12=1666.67,某月利息,=,當(dāng)月剩余本金,5.5%12,第二個(gè)月的剩余本金：,=600000,1666.67=598333.33,第二個(gè)月的利息：,=598333.33 5.5%12=2742.36,第二個(gè)月的還款額,=1666.67+2742.36=4409.03,4.,在采用等額本金還款方式的條件一下，倒數(shù)第二個(gè)月的

5、還款額,(),(A)1681,.,94,元,(B)1981,.,94,元,(C)1674,.,31,元,(D)1764,.,31,元,答案：,A,計(jì)算步驟：,每月還款本金,=600000 30 12=1666.67,某月利息,=,當(dāng)月剩余本金,5.5%12,倒數(shù)第二個(gè)月的剩余本金,=1666.67+1666.67=3333.34,倒數(shù)第二個(gè)月的利息,=3333.34 5.5%12=15.28,所以：,倒數(shù)第二個(gè)月的還款額,=1666.67+15.28=1681.95,5.,等額本息還款方式與等額本金還款方式所支付的利息總額之差是,(),(A)130250,元,(B)125021,元,(C)13

6、0049,元,(D)127562,元,答案：,C,分析：,已知等額本金還款方式下，利息總額為,496375,元。,等額本息還款方式下每月還款額為,3406.73,計(jì)算：等額本息還款方式下利息總額：,3406.73360,600000=626422.8,因此：兩種還款方式所支付的利息之差為：,626422.8,496375=13004.8,(,二,),高先生今年,36,歲，打算,65,歲退休，考慮到通貨膨脹，他退休后每年生活費(fèi)需要,12,萬元。高先生預(yù)計(jì)可以活到,85,歲，他首先拿出,10,萬元儲(chǔ)蓄作為退休基金的啟動(dòng)資金，并打算每年年末投入一筆固定的資金。,1.,假定退休后的投資回報(bào)率為,3,，

7、則高先生,65,歲時(shí)退休基金必需達(dá)到的規(guī)模為,(),(A)183.89,萬元,(B)178.53,萬元,(C)163.89,萬元,(D)133.53,萬元,答案：,A,分析：每年生活費(fèi),12,萬元可以理解為先付年金。因此本題實(shí)際是計(jì)算先付年金的現(xiàn)值。,方法一：公式計(jì)算,方法二：財(cái)務(wù)計(jì)算器,1.,將年金模式設(shè)為先付年金模式,2.,輸入：,PMT=12,I/Y=3,N=20,3.,計(jì)算：現(xiàn)值,PV,（,183.89,）,2,.,假定退休前的投資收益率為,6,，,10,萬元的啟動(dòng)資金到高先生,65,歲時(shí)增長(zhǎng)為,(),(A)51,.,12,萬元,（,B)54,.,18,萬元,(C)57,.,34,萬元

8、,(D)59,.,20,萬元,答案：,B,分析：此題中,10,萬元的啟動(dòng)資金可以理解為現(xiàn)值，因此本題為一次性收付款項(xiàng)的終值計(jì)算問題。,方法一：公式計(jì)算,方法二：財(cái)務(wù)計(jì)算器,1.,將年金模式恢復(fù)為后付年金模式,2.,輸入：,I/Y=6,PV=10,N=29,3.,計(jì)算：終值,FV,（,54.18,）,3,.,根據(jù)高先生對(duì)退休基金的需要，除了啟動(dòng)資金,20,萬元可以產(chǎn)生的收益外，退休基金缺口為,(),。,(A)112,.,77,萬元,(B)129,.,71,萬元,(C)132,.,77,萬元,(D)121,.,19,萬元,答案：,B,已知：高先生,65,歲時(shí)退休基金需達(dá)到,183.89,萬元，而現(xiàn)

9、在的,10,萬元的啟動(dòng)資金到高先生,65,歲時(shí)增長(zhǎng)為,54.18,萬元 。,因此退休基金缺口為：,183.89,54.18=129.71,4,.,為達(dá)到退休基金的必要規(guī)模，高先生在退休前每年應(yīng)收入,(),(A)17617,元,(B)16617,元,(C)16614,元,(D)17614,元,答案：,D,已知：退休基金缺口為,129.71,，退休還有,29,年，退休前的投資收益率為,6%,，計(jì)算每年的收入（即年金）。,方法一：公式計(jì)算,方法二：財(cái)務(wù)計(jì)算器,1.,輸入：,FV=1297100,N=29,I/Y=6,2.,計(jì)算：,PMT(17614.12),二、案例分析題,模練,1,：綜合評(píng)審,案例

10、一,張先生今年,35,歲，他計(jì)劃在,65,歲時(shí)退休。為在退休后仍然能夠保持較高的生活水平，張先生決定聘請(qǐng)理財(cái)規(guī)劃師為其量身訂做一個(gè)退休規(guī)劃方案。理財(cái)規(guī)劃師陶朱通過與張先生的交流，初步形成以下認(rèn)識(shí)：,(1),綜合考慮各種因素后，預(yù)計(jì)劉先生退休后每年需要生活費(fèi),12,.,5,萬元；,(2),按照預(yù)期壽命數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)張先生可以活到,75,歲；,(3),張先生準(zhǔn)備拿出,15,萬元作為退休規(guī)劃的啟動(dòng)資金；,(4),張先生準(zhǔn)備采用定期定額投資方式，在退休前每年投入一筆資金；,(5),退休前投資的期望收益率,8,，退休后投資的期望收益率為,4,。,請(qǐng)問，張先生每年應(yīng)投入多少資金,?,應(yīng)當(dāng)如何選取投資工具的組合

11、,?,請(qǐng)您為張先生制訂一個(gè)退休規(guī)劃方案。,1,.,首先計(jì)算張先生退休時(shí)的帳戶余額,(,本步驟共,6,分,),第一步：注明按先付年金模式計(jì)算，或者說明將計(jì)算器設(shè)為先付年金模式；,(1,分,),第二步：輸入?yún)?shù)，期數(shù),N=75,65=10,年；,(1,分,),收益率,I/Y=4,(1,分,),每期支付,PMT=,12.5,萬；,(1,分,),終值,PV=105.44,萬；,第三步：計(jì)算：,PV=105.44,萬；,第四步：說明退休時(shí)帳戶余額約為,105.44,萬,(3,分,),2,.,以上述計(jì)算結(jié)果作為終值，計(jì)算現(xiàn)在定期定額投資額,(,本步驟共,6,分,),第一步：,注明按后付年金模式計(jì)算，或說明

12、將上面的計(jì)算器狀態(tài)恢復(fù)為默認(rèn)值，即后付年金模式；,(1,分,),第二步：輸入?yún)?shù)，期數(shù),N=65,35=30,年；,(1,分,),收益率,I/Y=8,；,(1,分,),現(xiàn)值,PV=,15,萬；,(1,分,),終值,FV=105.44,萬；,(1,分,),第三步：計(jì)算,PMT=0.4,萬,0,；,(3,分,),第四步：說明張先生不需要每年追加投資。因?yàn)槌跏纪顿Y的,15,萬元在,8,的年收益率下，經(jīng)過的,30,年增值為,150.94,萬，已經(jīng)超過了,105.44,萬的退休金需求。,3,.,制定長(zhǎng)期較積極投資組合，達(dá)到退休前平均每年,8,的收益率目標(biāo)。,(,本步驟共,8,分,),建議選用偏積極型金融

13、產(chǎn)品構(gòu)建投資組合，如偏股型基金。,(1,分,),闡明預(yù)期收益率的可行性，如大盤股票基金的長(zhǎng)期平均收益率約為,8,-,12,，,長(zhǎng)期債券的年均收益率約為,4,-,6,。,(2,分,),擬定投資方案，注明資產(chǎn)配置。,(3,分,),如下方案可供參考：,(1),定期定額投資，,1/3,于小盤股票基金，,1/3,于大盤股票基金，,1/3,于長(zhǎng)期債券基金；,(2),定期定額投資，選擇,l,2,只管理良好的平衡型基金；,由于客戶已經(jīng)有,15,萬元的初始投資，在,8,的收益率下，這筆資金就已經(jīng)能夠滿足退休金需求，而無需追加投資。但為了取得,8,的收益率，需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，理財(cái)師可以建議客戶適當(dāng)降低期望收益率

14、，做較為穩(wěn)健的投資，再配合每年適當(dāng)?shù)淖芳油顿Y補(bǔ)足退休金的缺口。,(2,分,),模練,1,：綜合評(píng)審案例三,趙先生今年,29,歲，在一家高科技公司擔(dān)任部門經(jīng)理，每月稅后收入為,7,，,500,，元。他的同齡妻子是一名大學(xué)講師，每月稅后收入在,5,，,500,元左右。兩人于,2004,年結(jié)婚，并在同年購(gòu)買了一套總價(jià),60,萬元的住房，為此他們向銀行申請(qǐng)了一筆貸款，目前每月需按揭還款,2,，,500,元，貸款余額為,32,萬元。趙先生夫婦每月除,1800,元左右的基本生活開銷外，額外的購(gòu)物和娛樂費(fèi)用不過,1000,元。除了日常保留的零用現(xiàn)金,1000,元外，目前他們的家庭資產(chǎn)主要包括,9,萬元的銀行

15、存款,(,其中包括去年全年收到的稅后利息,1600,元,),，,3,萬元的債券基金,(,其中包括去年收到的稅后收益,1000,元,),和一套房子。,趙先生夫婦除參加基本社會(huì)保險(xiǎn)外沒有購(gòu)買任何商業(yè)保險(xiǎn),，,所以希望給自己和妻子買些必要的保險(xiǎn)。此外，趙先生夫婦打算,2008,年生育后代；考慮到未來可能的龐大教育支出，所以現(xiàn)在過得比較節(jié)儉。而且，一直對(duì)赴海外留學(xué)報(bào)有良好預(yù)期的他們計(jì)劃在孩子高中畢業(yè)后,(18,歲從,2026,年當(dāng)年起計(jì)算,),送往英國(guó)讀書,(,本科四年,),，預(yù)計(jì)屆時(shí)在國(guó)外就讀四年所需費(fèi)用為,80,萬元。他們希望在退休后盡量保持現(xiàn)有生活水平,(,綜合考慮各種因素后，預(yù)計(jì)退休后兩人每年

16、共需生活費(fèi)用,15,萬元,),。,提示：,1,.,信息收集時(shí)間為,2006,年,1,月，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)截止時(shí)間為,2005,年,12,月,31,日。,2,.,分別列明保險(xiǎn)種類、必要額度和保費(fèi)支出，無需標(biāo)明具體險(xiǎn)種。,3,.,教育：投資收益率設(shè)為,6,。,4,.,退休：退休前的投資收益率設(shè)為,6,，退休后投資收益率為,3,。,1,.,客戶財(cái)務(wù)狀況分析：,(1),編制客戶資產(chǎn)負(fù)債表（,3,分，日期、姓名未填扣各扣,0.5,分）客戶資產(chǎn)負(fù)債表 單位：人民幣元,（,2,）編制客戶現(xiàn)金流量表,(3,分，日期、姓名未填扣各扣,0.5,分,),客戶現(xiàn)金流量表,說明：工資薪金,=,（,7500+5500,）,12=15600,投資收入,=1600+1000=2600,按揭支出,=250012=30000,日常支出,=,（,1800+1000)12=33600,（,3,）客戶財(cái)務(wù)狀況的比率分析,客戶財(cái)務(wù)比率表（,2,分，考察前四項(xiàng)，每個(gè)比率,0.5,分）客戶財(cái)務(wù)比率表,客戶財(cái)務(wù)比率分析,(4,分，考察前四項(xiàng)，每個(gè)比率,1,分,),結(jié)余比例較高，說明客戶有較好的投資或儲(chǔ)蓄能力；,投資與凈資產(chǎn)比率偏低，說明客戶應(yīng)